(26년 8월 5일) 코스닥이 800선을 되찾았다, 이번엔 대형주도 함께 올랐다

코스닥이 800선을 되찾았다, 이번엔 대형주도 함께 올랐다

안녕하세요, 태온파파입니다.

어제는 대형 반도체가 쉬는 동안 코스닥만 홀로 올랐습니다. 오늘은 달랐습니다. 코스피가 4% 가까이 상승했고, 코스닥은 800선을 되찾았습니다. 지수와 테마가 처음으로 같은 방향을 봤습니다.

지난주 서킷브레이커 두 번을 겪은 시장이 일주일 만에 여기까지 왔습니다.

아침, 야간선물이 길을 열었다

NXT 시간대부터 반도체와 광통신, 전기전력, 로봇이 전반적으로 양호했습니다. 야간선물 흐름에 맞춰 주요 섹터들이 괜찮은 상승을 보였습니다.

특히 광통신 테마가 장전 상위권에 자리했습니다. 여기에 전기·전자 대형주가 해외 카메라 수주와 중국 로봇 제재에 따른 수혜 기대감으로 움직이며 관련주 전반으로 온기가 번졌습니다.

어제까지는 대형주가 쉬고 중소형이 오르는 구조였는데, 오늘은 장전부터 대형주 쪽에서 재료가 나왔다는 게 차이입니다.

초반, 갭상승 후에도 무너지지 않았다

본장 초반 코스피는 4%, 코스닥은 1.7% 상승으로 출발했습니다. 반도체 중소형과 우주, 구리 등이 지수 흐름에 맞춰 함께 올랐고 광통신 전반이 상승했습니다.

갭상승 이후 일부 내려오는 모습도 있었습니다. 다만 급락만 아니라면 나쁘게 보지 않는다는 판단이 나왔고, 실제로 흐름은 깨지지 않았습니다.

지난 며칠과 비교해 보면 의미가 큽니다. 어제와 그제는 갭상승으로 열어놓고 그 폭을 지키지 못한 날들이 있었습니다. 오늘은 열어놓은 자리를 지키면서 시작했습니다.

데이터센터 관련주가 순환했고, 전기전력 일부도 함께 움직였습니다.

오전, 코스닥이 800선을 넘었다

오전의 핵심은 코스닥의 800선 탈환이었습니다. 지난주 폭락 구간에서 무너졌던 심리적 지지선을 회복한 겁니다.

전기전력 섹터의 강세가 확인됐고, 데이터센터 부품 관련 이슈로 광통신 관련주가 강하게 움직였습니다. 여러 광통신 종목에서 상한가와 급등이 이어졌습니다.

미국 대형 기술주 흐름이 좋았던 점도 뒷받침이 됐습니다. 구리선물이 양전한 이후에는 구리 관련주도 반응했습니다. 전반적으로 증시 분위기가 괜찮다는 평가가 나온 구간이었습니다.

오후, 횡보 속에서도 순환은 계속됐다

오후에는 증시가 횡보하는 가운데 테마성 움직임이 이어졌습니다.

중소형 전기전력주가 순환했고, 전기전력과 구리 테마가 겹치는 종목에서 상한가가 나왔습니다. 이후 전기전력 관련 후속 반응이 이어졌습니다.

삼성 로봇 관련주도 상승하며 로봇 테마가 다시 부각됐습니다. 지수가 크게 오르지 않는 구간에서도 안에서는 계속 돌아가고 있었다는 뜻입니다.

마감, 로봇 순환으로 마무리했다

장 후반에는 로봇 순환이 가장 뚜렷했습니다. 여러 로봇 관련주에서 VI와 상한가 터치가 나왔습니다.

조선에서도 일부 종목이 막판에 움직였고, 전고체배터리 이슈로 관련 종목이 반응했습니다.

마감은 코스피 약 4%, 코스닥 2%대 상승이었습니다. 상승 이후 큰 변동성 없이 좋은 마무리가 됐고, 섹터 순환과 끼 있는 종목 중심의 움직임이 이어진 하루로 정리됐습니다.

오늘이 남긴 세 가지

정리하겠습니다.

첫째, 코스피와 코스닥이 함께 올랐습니다. 지난 며칠은 대형주가 밀리는 동안 중소형이 버티는 구조였습니다. 오늘은 코스피가 4% 오르면서 지수와 테마가 같은 방향을 봤습니다. 수급이 한쪽에서 다른 쪽으로 이동한 게 아니라, 시장 전체로 유입됐다는 신호입니다.

둘째, 코스닥 800선 회복은 심리적으로 중요한 지점입니다. 지난주 폭락에서 잃었던 자리를 되찾았습니다. 다만 회복했다는 것과 안착했다는 것은 다릅니다. 이 자리를 며칠 지켜내는지가 다음 확인 사항입니다.

셋째, 테마의 순환이 하루 종일 끊기지 않았습니다. 광통신, 전기전력, 구리, 데이터센터, 로봇, 조선까지 시간대별로 주인공이 바뀌었습니다. 하나가 끝나면 다음이 받는 구조는 자금이 시장 안에 머물러 있다는 뜻입니다. 빠져나가는 장에서는 이런 릴레이가 나오지 않습니다.

총평 — 8월을 어떻게 볼 것인가

6, 7월의 하락은 무너짐이 아니라 준비였다

지난 두 달을 되돌아볼 필요가 있습니다. 6월과 7월에 걸쳐 글로벌 증시는 상당한 조정을 겪었습니다. 지난주 우리 시장의 서킷브레이커 두 번도 그 흐름의 끝자락에 있었습니다.

그런데 긴 호흡의 차트로 보면 해석이 달라집니다. 이 두 달의 하락은 추세가 꺾인 게 아니라, 두 달치 매도 압력을 견뎌내고 다시 올라온 눌림목에 가깝습니다.

단순히 오르기만 한 상승과, 하락 압력을 이겨내고 방향을 되돌린 상승은 성격이 다릅니다. 후자가 훨씬 단단합니다. 팔 사람이 이미 팔았고, 위쪽에 남아 있던 매물이 정리됐다는 뜻이기 때문입니다.

지금 미국 지수가 연일 신고가를 경신하는 배경에는 이 정리 과정이 있습니다. 저가에서 받아낸 매수세가 실제로 수익을 내면서, 그 신뢰도가 높아진 상태입니다. 오늘 우리 시장이 코스피 4% 상승으로 화답한 것도 이 흐름과 무관하지 않습니다.

코스닥 반등의 정체 — 낙폭 과대가 아니다

코스닥이 오늘로 나흘 연속 강세를 보이며 800선을 회복했습니다. 이걸 단순히 많이 빠졌으니 반등한다고 설명하면 절반만 맞습니다.

지난주 코스닥이 밀렸던 자리는 2024년 저점권 수준이었습니다. 그동안의 물가 상승을 생각하면 설명이 안 되는 가격입니다. 짜장면 한 그릇 값이 얼마나 올랐는지를 생각해 보면, 그 사이 기업 가치가 그대로 멈춰 있었다고 보기는 어렵습니다. 수급 공백이 만들어낸 비이성적 구간이었다는 뜻입니다.

여기서 중요한 건 누가 사고 있느냐입니다. 올해 상반기 반도체 섹터에서 큰 수익을 낸 자금이 고점 부근에서 빠져나왔고, 그 자금이 갈 곳을 찾고 있었습니다. 그 돈이 지금 코스닥으로 들어오고 있다는 해석이 나옵니다.

이게 사실이라면 지금의 반등은 기술적 되돌림이 아니라 유동성의 이동입니다. 성격이 완전히 다릅니다. 기술적 반등은 힘이 빠지면 끝나지만, 자금 이동은 그 자금이 목표를 채울 때까지 이어집니다.

그래서 지금 구간에서 하락에 베팅하는 것은 위험합니다. 위에서 판 돈이 아래에서 사고 있는 국면에서, 방향을 반대로 잡는 건 물살을 거스르는 일입니다.

지금 상승의 성격 — 스퀴즈가 섞여 있다

다만 냉정하게 봐야 할 대목도 있습니다.

최근 해외에서 실적 발표 후 하루에 20~30% 급등하는 종목들이 나오고 있습니다. 이런 움직임은 실적만으로 설명되지 않습니다. 상당 부분은 하락에 베팅했던 포지션이 강제로 정리되는 과정, 즉 숏 커버링입니다. 여기에 콜옵션 매수가 몰리면서 발생하는 스퀴즈 성격도 섞여 있습니다.

지금은 옥석을 가리는 정교한 분석보다 일단 사고 보는 속도가 시장을 지배하는 국면입니다. 그래서 상승 폭이 큽니다.

문제는 그다음입니다. 스퀴즈로 만들어진 상승은 단기 폭발력은 강하지만, 그 에너지가 소진되고 나면 길고 지루한 눌림이 뒤따르는 경우가 많습니다. 방향은 맞아도 그 구간을 견디지 못하고 지쳐서 나가는 투자자가 나옵니다.

오늘 우리 시장에서도 여러 종목이 상한가와 VI를 기록했습니다. 반가운 신호이지만, 그중 얼마가 실제 재료이고 얼마가 수급 쏠림인지는 며칠 지켜봐야 구분됩니다.

시장 밖에서 오는 도움 — 유가와 유동성

증시 바깥에서도 우호적인 변화가 있습니다.

이란과의 합의 가능성이 언급되면서 유가가 크게 밀렸습니다. 유가 하락은 물가 압력을 낮추고, 이는 다시 금리 부담을 덜어줍니다. 지난주 우리 시장을 짓눌렀던 장기 금리 문제와 직접 연결되는 지점입니다.

유가 변동성 지표가 내려오고 선물 곡선이 평탄해지는 것은, 시장이 이미 공급이 늘어날 가능성을 가격에 반영하기 시작했다는 뜻입니다. 만약 실제로 공급이 풀린다면 유가는 지금보다 더 내려갈 여지가 있고, 그만큼 증시에는 여유가 생깁니다.

여기에 이달 하순 해외 파생상품 시장에 기존보다 훨씬 작은 단위의 지수 상품이 새로 상장될 예정입니다. 개인 투자자의 진입 문턱을 낮추는 변화입니다. 새로운 자금이 하단에서 대기하게 된다는 것만으로도 하방 압력은 제한됩니다.

마무리 — 지금은 트레이딩 바이 구간이다

정리하면 이렇습니다.

방향은 위쪽입니다. 두 달간의 조정이 매물을 정리했고, 코스닥으로 자금이 들어오고 있으며, 유가와 유동성 여건도 우호적으로 바뀌고 있습니다. 오늘 코스피 4% 상승과 코스닥 800선 회복은 그 흐름 위에 있습니다.

다만 무조건 사고 버티는 구간은 아닙니다. 변동성 지표가 더 내려가지 않고 바닥에서 버티고 있다는 점이 그 근거입니다. 시장에 에너지가 남아 있다는 뜻이고, 위로든 아래로든 크게 움직일 수 있다는 뜻이기도 합니다.

그래서 지금은 기민한 대응이 필요한 구간입니다. 선물 지수 기준으로 보면 위쪽에 저항이 예상되는 구간이 있고, 그 근처에서는 차익 실현 물량이 나올 수 있습니다.

실전에서 참고할 만한 패턴도 하나 있습니다. 최근 며칠 오전장의 강세가 오후에 둔화되는 흐름이 반복되고 있습니다. 오늘도 오전에 코스닥 800선을 넘긴 뒤 오후에는 횡보했습니다. 오전 강세를 활용하되 오후에 포지션을 과도하게 키우지 않는 정도의 조심성은 유효합니다.

지난주 서킷브레이커를 견디신 분들께 지금 자리는 값진 자리입니다. 그렇다고 방심할 자리는 아닙니다. 방향을 믿되 속도는 의심하는 것, 지금 국면에 맞는 자세입니다.

▶ 카메라모듈 (3종목)

▲ +15.7%동운아나텍

▲ +12.9%LG이노텍

▲ +11.2%삼성전기

▶ 전력 (6종목)

▲ +30.0%KBI메탈

· 26/07/21 특징주, KBI메탈-전선 테마 상승세에 5.14% 상향

· 26/07/01 상한가·4755조 메가 투자에 전선주 동반 급등

· 26/05/06 AI 데이터센터 확산과 전력 인프라 수요 증가 기대감에 급등세

· 26/05/14 특징주, KBI메탈-전선 테마 상승세에 8.9% 상향

· 25/09/15 美 BESS 사업 본격화에 상승

▲ +16.6%선도전기

▲ +15.4%세명전기

▲ +12.0%대원전선

▲ +11.6%대한전선

▲ +10.1%효성중공업

▶ 광통신 (6종목)

▲ +29.9%빛과전자

· 26/08/03 특징주, 빛과전자-광통신(광케이블/광섬유 등) 테마 상승세에 6.76% 상향

· 26/05/22 루멘텀 급등 영향에 광통신주 강세·빛과전자 28% 상향

· 26/08/03 특징주, 성호전자-광통신(광케이블/광섬유 등) 테마 상승세에 5.42% 상향

· 26/05/22 상한가, 글로벌 AI 인프라 투자 확대에 광통신株 ‘고공행진’

· 26/03/12 글로벌 6G·AI 네트워크 개화 초읽기·세계 최초 5G 상용화망 광트랜시버 공급 주목

▲ +29.8%오이솔루션

· 26/08/05 美 정부, 中 부품 수입 금지법 추진· 오이솔루션 등 광통신株 강세

· 26/08/05 주가 장중 상한가, 미국 '중국산 부품 수입 금지법'에 광통신주 강세

· 26/08/05 미국의 중국산 광통신 부품 수입 금지 소식에 상한가

· 26/08/03 트럼프 행정부 中 부품 수입금지 추진 영향 '上' 기록

· 26/05/07 특징주, 오이솔루션-통신장비 테마 상승세에 16.37% 상향

▲ +21.3%광전자

· 26/08/04 특징주, 광전자-마이크로 LED 테마 상승세에 5.71% 상향

· 26/04/07 5거래일 연속 상승 랠리⋯3연상 가나

· 26/03/26 상한가 뒤 또 급등·왜 엔비디아 수혜주로 묶였나

· 26/03/26 광통신주, 급등 출발 후 오름폭 줄여·일부는 하락 전환

· 26/04/07 주가 장중 3일 연속 상한가, 광반도체 관련 기대감 반영

▲ +18.6%대한광통신

▲ +14.1%PS일렉트로닉스

▲ +10.8%티엠씨

▶ 반도체설계 (1종목)

▲ +11.5%심텍

▶ 신재생 (2종목)

▲ +12.5%한화솔루션

▲ +12.3%대명에너지

▶ 조선·해운 (6종목)

▲ +16.0%현대힘스

▲ +13.7%씨싸이트

▲ +13.4%한화엔진

▲ +12.5%STX엔진

▲ +11.9%세진중공업

▲ +11.0%HD현대마린엔진

▶ 바이오·제약 (1종목)

▲ +17.2%코오롱티슈진

▶ 로봇 (7종목)

▲ +30.0%이노인스트루먼트

· 26/06/16 특징주, 이노인스트루먼트-통신장비 테마 상승세에 17.08% 상향

· 26/06/04 젠슨 황, AI 수혜 '통신장비' 언급·'라이콤·이노인스트루먼트' 관련株 강세

· 26/03/24 실적 개선 기대감에 상한가·적자폭 축소 부각

· 26/04/01 광통신 관련주, 급등장 속 전날 급락 딛고 20%대 폭등

· 25/10/29 상한가, 엔비디아-노키아 6G 협력 소식에 통신장비株 들썩

▲ +29.8%이랜시스

· 26/08/05 삼성 휴머노이드 개발 본격화에 급등

· 26/07/21 특징주, 이랜시스-피지컬 AI/휴머노이드 로봇 테마 상승세에 20.17% 상향

· 26/05/11 삼성 제조형 휴머노이드 상용화 속도·감속기 공급 이력에 연일 강세 상향

· 26/07/29 특징주, 이랜시스-피지컬 AI/휴머노이드 로봇 테마 상승세에 8.44% 상향

· 26/05/11 삼성 휴머노이드 로봇 상용화 속도에 11%대 강세

▲ +24.2%져스텍

· 26/08/04 정효근 전무, 져스텍 주식 1000주 상향·지분율 0.01%

· 26/06/29 상장 첫날 장 초반 공모가 대비 176% 상승

· 26/06/29 코스닥 상장 첫날· 공모가 대비 '3배' 터치

· 26/06/29 코스닥 입성 첫날 216% 급등 - 조선비즈

· 26/06/29 상장 첫날 공모가 대비 40% 상승(종합)

▲ +16.8%코아시아씨엠

▲ +15.2%유진로봇

▲ +13.1%빛샘전자

▲ +11.7%아진엑스텍

▶ 피지컬AI (1종목)

▲ +29.9%마키나락스

· 26/08/05 HD한국조선해양 용접 로봇 ‘피지컬AI’ 프로젝트 기대감에 상한가

· 26/08/05 상한가 육박 급등·HD한국조선해양 용접로봇 AI 협력 부각

· 26/06/25 상반기 해외 수주 30억원 소식에 17% 상향(종합)

· 26/05/20 코스닥 상장 첫날 '따따블'

· 26/05/20 '피지컬 AI' 기대감 업은 마키나락스, 코스닥 입성 첫날 '따따블' 달성

▶ 반도체소부장 (7종목)

▲ +30.0%유티아이

· 26/08/05 20% 할인율 적용한 29억원 규모 유상증자 진행

· 26/08/05 두산퓨얼셀, SOFC '스택' 해외 수출 소식에 21% 상향

· 26/08/04 특징주, 원익큐브-폴더블폰 테마 상승세에 5.59% 상향

· 26/08/04 특징주, LS ELECTRIC-전력설비 테마 상승세에 3.98% 상향

· 26/06/20 서산, 184% 폭등·유티아이 급락·건자재·제약 테마 순환매 랠리

▲ +18.5%피델릭스

▲ +17.2%코리아써키트

▲ +14.0%타이거일렉

▲ +12.9%피엠티

▲ +12.8%에이치엠넥스

▲ +11.0%엠케이전자

▶ 통신장비 (2종목)

▲ +21.8%기가레인

· 26/07/20 우주 핵심부품 국산화 본격 착수· '급등'

· 26/07/27 특징주, 기가레인-반도체 장비 테마 상승세에 6.27% 상향

· 26/07/20 한국항공우주연구원과 계약 소식에 상승세

· 26/07/20 한국항공우주연구원과 우주부품 개발 계약에 10%대 강세

· 26/07/20 한국항공우주연구원과 계약 소식에 13% 상향

▲ +12.7%RF머트리얼즈

▶ 구리 (1종목)

▲ +13.9%풍산

▶ AI (2종목)

▲ +29.9%비큐AI

· 26/08/04 AI·광통신 인프라 훈풍· 솔트룩스·삼기 등 12개 종목 상한가

· 26/08/05 두산퓨얼셀, SOFC '스택' 해외 수출 소식에 21% 상향

· 26/05/22 ‘결손금 보전’ 무상감자 소식에 22% 급락 - 조선비즈

· 26/05/22 무상감자 소식에 20%대 급락

· 26/05/21 자본감소 결정에 매매거래 정지, 재개일 장 개시 전 시간외매매 불가

▲ +14.0%뉴엔AI

▶ 화장품 (2종목)

▲ +29.9%본느

· 26/08/05 최대주주 변경 기대감에 '4연상'

· 26/08/05 최대주주 변경 기대감에 나흘째 上

· 26/08/05 구미현 회장 경영권 인수· 4거래일 '상한가'

· 26/08/05 (특징주)본느, 경영권 인수 기대감에 4거래일 연속 상한가

· 26/08/05 최대주주 변경 기대에 4거래일 연속 '上'

▲ +25.1%아로마티카

· 25/11/27 코스닥 상장 첫날 '따블' 달성(종합)

· 25/11/27 코스닥 상장 첫날 300% 가까이 '껑충'

· 25/11/27 상장하자마자 200% 폭등·아로마티카, 무슨 샴푸를 팔길래 [특징주]

· 25/11/27 코스닥 상장 첫날 ‘따블’ - 조선비즈

· 25/12/01 화장품 새내기주 아로마티카, 상장 3거래일에 7% 상향

▶ 수소연료전지 (1종목)

▲ +11.0%비나텍

▶ 낙태 (1종목)

▲ +15.1%삼익제약

▶ HLB그룹 (1종목)

▲ +11.6%HLB이노베이션

▶ 제습기 (1종목)

▲ +15.4%에쎈테크

내일의 미국 시장 일정 (2026-08-05)

경제지표 발표
  ★★ 7월 ISM N-Mfg PMI [23:00 KST] (이전 54)

실적 발표
  · Sandisk (SNDK)  장 후 · EPS $34.52
  · Western Digital (WDC)  장 후 · EPS $3.29
  · AppLovin (APP)  장 후 · EPS $3.75
  · McKesson (MCK)  장 후 · EPS $9.54
  · MercadoLibre (MELI)  장 후 · EPS $8.94
  · DoorDash (DASH)  장 후 · EPS $0.47
  · Brookfield Asset Management (BAM)  장 전 · EPS $0.44
  · Motorola Solutions (MSI)  장 후 · EPS $3.85
  · Manulife Financial (MFC)  장 후 · EPS $1.08
  · Honeywell Aerospace (HONAV)  장 후 · EPS $2.12
  · Honeywell Aerospace (HONA)  장 후 · EPS $2.12
  · The Allstate (ALL)  장 후 · EPS $6.07
  · MetLife (MET)  장 후 · EPS $2.29
  · Realty Income (O)  장 후 · EPS $0.42
  · Occidental Petroleum (OXY)  장 후 · EPS $1.85
  · Block (XYZ)  장 후 · EPS $0.87
  · Axon Enterprise (AXON)  장 후 · EPS $1.84
  · eBay (EBAY)  장 후 · EPS $1.51
  · Revolution Medicines (RVMD)  장 후 · EPS $-2.06
  · Expedia (EXPE)  장 후 · EPS $5.25
  · Banco Bradesco (BBD)  장 후 · EPS $0.13
  · Nutrien (NTR)  장 후 · EPS $2.72
  · Tenaris (TS)  장 후 · EPS $0.82
  · Atmos Energy (ATO)  장 후 · EPS $1.35
  · Curtiss-Wright (CW)  장 후 · EPS $3.62
  · Texas Pacific Land (TPL)  장 후 · EPS $2.03
  · Corpay (CPAY)  장 후 · EPS $6.58
  · AXIA Energia SA (AXIA)  장 후 · EPS $0.11
  · STERIS (STE)  장 후 · EPS $2.49
  · MKS (MKSI)  장 후 · EPS $2.96
  · Western Midstream Partners, LP (WES)  장 후 · EPS $0.92
  · CF Industries (CF)  장 후 · EPS $5.57
  · The Carlyle (CG)  시간 미정 · EPS $0.91
  · Royal Gold (RGLD)  장 후 · EPS $2.54
  · News (NWS)  장 후 · EPS $0.23
  · Coeur Mining (CDE)  장 후 · EPS $0.26
  · SiTime (SITM)  장 후 · EPS $1.95
  · Host Hotels & Resorts (HST)  장 후 · EPS $0.34
  · Permian Resources (PR)  장 후 · EPS $0.59
  · Talen Energy (TLN)  장 후 · EPS $3.39
  · News (NWSA)  장 후 · EPS $0.23
  · IonQ (IONQ)  장 후 · EPS $-0.60
  · Solventum (SOLV)  장 후 · EPS $1.91
  · Figma (FIG)  장 후 · EPS $0.04
  · U-Haul (UHAL)  장 후 · EPS $0.65
  · Albemarle (ALB)  장 후 · EPS $3.24
  · Exelixis (EXEL)  장 후 · EPS $0.86
  · Fidelity National Financial (FNF)  장 후 · EPS $1.32
  · TTM Technologies (TTMI)  장 후 · EPS $0.90
  · Warner Music (WMG)  장 후 · EPS $0.39

어제는 어땠나? 확인하러 가기 ▽▽▽

https://www.theonpapa.com/2026/08/26-8-4-3.html

본 포스팅은 개인적인 시장 기록 및 공부 목적의 글이며, 특정 종목에 대한 추천이나 매수/매도 권유가 아님을 밝힙니다. 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.